富投恒盈纳斯达克100LOF 易方达纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025年第3季度报告

易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）基金管理人：易方达基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇二五年十月二十八日易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况基金简称易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）场内简称纳斯达克 100LOF 基金主代码 161130 交易代码 161130 基金运作方式契约型、上市开放式（LOF）基金合同生效日 2017 年 6 月 23 日报告期末基金份额总额 411,666,880.70 份紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误投资目标差的最小化。本基金为易方达纳斯达克 100ETF 的联接基金，主投资策略要通过投资于易方达纳斯达克 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度控制易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内。主要投资策略包括目标 ETF 投资策略、股票投资策略、金融衍生品投资策略等。纳斯达克 100 指数收益率 ( 使用估值汇率折业绩比较基准算)×95%+活期存款利率(税后)×5% 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金主要通过投资于易方达纳斯达克 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的业风险收益特征绩表现与纳斯达克 100 指数的表现密切相关。此外，本基金主要通过投资于易方达纳斯达克险以及境外市场的风险。基金管理人易方达基金管理有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司英文名称：无境外投资顾问中文名称：无英文名称：State Street Bank and Trust Company 境外资产托管人中文名称：道富银行下属分级基金的基金简称易方达纳斯达克易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 下属分级基金的交易代码 161130 012870 报告期末下属分级基金的份额总额注：1.自2021年7月23日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2021 年7月26日。 (份额代码:003722)，交易代码仅列示A类人民币份额代码；本基金C类份额含C 易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告类人民币份额(份额代码:012870)及C类美元现汇份额(份额代码:012871)，交易代码仅列示C类人民币份额代码。易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金基金名称（QDII）基金主代码 159696 基金运作方式交易型开放式基金合同生效日 2023 年 8 月 17 日基金份额上市的证券交深圳证券交易所易所上市日期 2023 年 8 月 25 日基金管理人名称易方达基金管理有限公司基金托管人名称中国建设银行股份有限公司紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最投资目标小化。本基金主要通过投资于标的指数成份股、备选成份股、跟踪同一标的指数的公募基金、与标的指数相关的股指期货等金融衍生品实现对标的指数的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 3%以内。如跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金投资组合，并根据标的指数组成及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指投资策略数成份股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指数的目的。为更好地实现投资目标，本基金可投资于跟踪同一标的指数的公募基金。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债券、存款和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，本基金可投资于金融衍生品，如跟踪同一标的指数的股指期货、与标的指数成份股、备选成份股等相关的衍生工具等。在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下，基金管理人可根据相关法律法规，在相关业务规易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告则和技术系统支持的前提下，参与融资业务；本基金可根据投资管理的需要参与证券出借业务。业绩比较基准纳斯达克 100 指数收益率（使用估值汇率折算）本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表风险收益特征现，具有与标的指数相似的风险收益特征。此外，本基金主要投资于美国证券市场，除了需要承担市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险以及境外市场的风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现单位：人民币元报告期 (2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日) 主要财务指标易方达纳斯达克易方达纳斯达克（QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）A 业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段率标准差基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月过去六个月过去一年 22.39% 1.41% 23.55% 1.41% -1.16% 0.00% 过去三年 114.00% 1.29% 116.98% 1.29% -2.98% 0.00% 过去五年 113.10% 1.37% 118.04% 1.37% -4.94% 0.00% 自基金合同生效起 293.73% 1.44% 318.05% 1.44% -24.32% 0.00% 至今易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）C 业绩比较净值增长业绩比较净值增长基准收益阶段率标准差基准收益 ①－③ ②－④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月过去六个月过去一年 22.04% 1.41% 23.55% 1.41% -1.51% 0.00% 过去三年 111.91% 1.29% 116.98% 1.29% -5.07% 0.00% 过去五年 - - - - - - 自基金合同生效起 69.58% 1.39% 75.35% 1.39% -5.77% 0.00% 至今较基准收益率变动的比较易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）A （2017 年 6 月 23 日至 2025 年 9 月 30 日）易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告易方达纳斯达克 100ETF 联接（QDII-LOF）C （2021 年 7 月 26 日至 2025 年 9 月 30 日）注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。年7月26日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告 §4 管理人报告任本基金的基金经理证券姓名职务期限从业说明任职日期离任日期年限本基金的基金经理，易方达中证科创创业 50ETF 联接、易方达中证科创创业 50ETF、易方达中证 500 质量成长 ETF、易方达中证上海环交所碳中和 ETF、易方达中证创新药产业 ETF、易方达中证智能电动汽车 ETF、易方达中证港股通医药卫生综合 ETF、易方达中证上海环交所碳中和 ETF 联硕士研究接、易方达中证绿色电力生，具有基 ETF、易方达中证光伏产业金从业资 ETF 联接发起式、易方达中证格。曾任易软件服务 ETF、易方达中证绿方达基金管色电力 ETF 联接发起式、易理有限公司伍臣 2022-11-2 方达中证 500 质量成长 ETF - 8年研究支持专东 9 联接发起式、易方达中证软件员、指数研服务 ETF 联接发起式、易方究员，易方达中证创新药产业 ETF 联接达中证发起式、易方达中证光伏产业 A100ETF ETF 的基金经理，易方达上证的基金经科创 50ETF 联接、易方达上理。证科创板 50ETF、易方达中证稀土产业 ETF、易方达中证消费 50ETF、易方达中证港股通医药卫生综合 ETF 联接发起式、易方达纳斯达克 100ETF （QDII）、易方达上证科创板成长 ETF、易方达上证科创板成长 ETF 联接发起式的基金经理助理注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告本基金未聘请境外投资顾问。本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 20 次，其中同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本基金为易方达纳斯达克 100ETF 的联接基金，主要通过投资于易方达纳斯达克 100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达纳斯达克 100ETF 跟踪纳斯达克 100 指数，该指数由在纳斯达克交易所上市的、总市值最大的 100 只非金融行业股票构成，并根据流通市值赋予指数权重，是美股科技成长类公司的代表易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告性指数。数据显示，尽管劳动力市场降温趋势更为显著，但消费支出总体保持稳健，核心通胀仍具粘性。制造业方面，受贸易政策影响，新订单增长乏力与持续的成本压力对行业构成一定挑战。货币政策方面，美联储在 7 月议息会议中宣布维持利率不变后，为应对劳动力市场的走弱风险，于 9 月启动了年内首次降息，将联邦基金利率目标区间下调 25 个基点至 4.00%-4.25%。利率点阵图显示多数官员预期年内还将有两次降息，但对于未来的降息路径和节奏，内部仍存在明显分歧。在财政政策层面，美国国会于 7 月就联邦政府债务上限达成协议并完成上调，消除了短期内政府发生债务违约的风险，为金融市场提供了确定性。市场表现方面，美国科技行业在人工智能技术突破与企业盈利超预期的推动下保持强劲增长，半导体、云计算和软件等板块成为核心引擎。尽管地缘政治风险和库存压力犹存，但行业正通过技术创新和供应链优化应对挑战，叠加降息预期下市场流动性预期改善和成长股估值压力缓解，纳斯达克 100 指数在报告期内持续走高，表现优于同期标普 500 指数。短期来看，市场关注的焦点仍然是美国通胀、就业数据和美联储货币政策的走向。科技成长型企业的波动率也可能高于市场平均水平。中长期来看，美股市场是全球资本市场重要的组成部分之一，也是美国家庭财富管理和海外投资者进行全球资产配置的重要模块。纳斯达克 100 指数是美股科技成长类公司的代表性指数，成份股公司大多是所在行业的全球性龙头公司，在中长期维度上，纳斯达克 100 指数表现不但持续且明显地超过美国名义 GDP 的增速，而且也明显跑赢美股其他宽基大盘指数。在全球指数化投资方兴未艾的今天，纳斯达克 100 指数产品未来仍将是分享美股科技互联网产业投资机遇的重要工具。本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 3.9373 元，本报告期份额净值增长率为 7.30%，同期业绩比较基准收益率为 7.61%；C 类基金份额净值为 3.8792 元，本报告期份额净值增长率为 7.22%，同期业绩比较基准收益率为 7.61%。年易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告化跟踪误差 0.14%，在合同规定的目标控制范围之内。报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告占基金总资序号项目金额（人民币元）产的比例（%）其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告基占基金序金运作公允价值(人民资产净基金名称管理人号类方式币元) 值比例型（%）易方达易方达纳斯达克 100 股交易基金管理有限券投资基金（QDII）型放式公司本基金本报告期末未持有权益投资。本基金本报告期末未持有权益投资。凭证投资明细本基金本报告期末未持有权益投资。本基金本报告期末未持有债券。本基金本报告期末未持有债券。投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。资明细序号衍生品类衍生品名称公允价值占基金资产易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告别 (人民币元）净值比例（%） NASDAQ 100 E-MINI Dec25 注：按照期货每日无负债结算的结算规则，“其他衍生工具-期货投资”与“证券清算款-期货每日无负债结算暂收暂付款”适用于金融资产与金融负债相抵销的情形，故将“其他衍生工具期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报，净额为零。期货投资的公允价值变动金额为 324,351.85 元，已包含在结算备付金中。细基占基金序金运作公允价值资产净基金名称管理人号类方式（人民币元）值比例型（%）易方达易方达纳斯达克 100 交股交易基金管理有限投资基金（QDII）型放式公司在本报告期内被美国德克萨斯州总检察长办公室调查。META（Facebook）在报告编制日前一年内曾受到台湾地区数字事务部（MODA）、韩国公平贸易委员会（KFTC）、土耳其政府、欧盟委员会（EC）、意大利政府、韩国个人信息保护委员会（PIPC）、印度竞争委员会（CCI）、爱尔兰数据保护委员会（DPC）的处罚。谷歌在报告编制日前一年内曾受到欧盟委员会（EU Commission）、法国国家信息自由委员会（CNIL）、印度竞争委员会（CCI）的处罚。奈飞公司在报告编制日前一年内曾受到荷兰数据保护局（DPA）的处罚。苹果公司在报告编制日前一年内曾受到欧盟委员会（EC）、法国竞争管理局（FCA）的处罚。特斯拉公司在本报告期内被美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）调查。特斯拉公司在报告编制日前一年内曾受到美国职业安全与健康管理局（OSHA）、美国佛罗里达州联邦法院的处罚。亚马逊公司在报告编制日前一年内曾受到卢森堡国家数易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告据保护委员会（CNPD）的处罚。英伟达公司在本报告期内被中国国家市场监督管理总局（SAMR）调查。本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。规定的备选股票库情况。序号名称金额（人民币元）本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动单位：份易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告易方达纳斯达克易方达纳斯达克项目 100ETF联接 100ETF联接（QDII-LOF）A （QDII-LOF）C 报告期期初基金份额总额 260,205,913.60 9,645,902.51 报告期期间基金总申购份额 116,034,404.03 74,326,149.71 减：报告期期间基金总赎回份额 33,248,096.92 15,297,392.23 报告期期间基金拆分变动份额（份 - - 额减少以“-”填列）报告期期末基金份额总额 342,992,220.71 68,674,659.99 注：本基金 A 类份额变动含 A 类人民币份额及 A 类美元份额；本基金 C 类份额变动含 C 类人民币份额及 C 类美元份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。件；克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）、降低费率并修订基金合同和托管协议的公告；基金合同》；托管协议》；易方达纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025 年第 3 季度报告广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。易方达基金管理有限公司二〇二五年十月二十八日

尚红网提示：文章来自网络，不代表本站观点。

富投恒盈纳斯达克100LOF 易方达纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（LOF）2025年第3季度报告

民间资本鸡肉软烂汤汁浓稠！安徽版黄焖鸡米饭，新手也能轻松做

谋略天下中证2000增强ETF 招商基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告

万德资本诚迈科技成立信息科技公司，含互联网安全服务业务

万德资本诚迈科技成立信息科技公司，含互联网安全服务业务